期货反向跟单-亏损原因（二）跟单软件有滑点
在期货反向跟单运营中有一个现象：盘手亏，实盘不一定赚，甚至还可能亏损；盘手赚，实盘必定亏损。这背后的 “罪魁祸首”，正是有滑点的期货反向跟单软件造成的。接下来，我们就深入剖析滑点是如何影响反向跟单收益，以及该如何破解这一困局。
早期反向跟单团队的 “滑点之殇”
回顾期货反向跟单的发展历程，在 2016 年以前，市面上大部分期货跟单软件都存在滑点现象。彼时，除了像 2015 年股指那种行情剧烈波动的特殊时期，在其他商品期货浮动相对平稳的情况下，团队想要通过反向跟单赚钱难如登天。原因就在于滑点会导致盘手亏损数据中混入大量无效亏损数据，严重侵蚀反向跟单的利润空间。
滑点如何 “偷走” 你的利润？
为了更直观地理解滑点带来的影响，我们以螺纹钢期货交易为例。假设一位盘手平均每天交易 10 手螺纹钢，一个月按照 22 个交易日计算，那么一个月总共交易 220 手螺纹钢。如果跟单软件存在滑点，并非 0 滑点状态，在开平一手螺纹钢时，由于对手价格差异，实盘与盘手之间至少会产生 2 个点的点差 。要知道，在螺纹钢期货交易中，每个点价值 10 元，这就意味着每手交易会产生 20 元的无效数据（当盘手亏损时，这些数据是无效的；而当盘手盈利时，它们就直接转化为实盘的亏损数据）。经过简单计算，220 手 ×20 元 = 4400 元，也就是说，如果不算实盘手续费，盘手的亏损金额必须超过 4400 元，实盘才有可能实现盈利。要是盘手交易结果是不赚不亏，实盘则会净亏 4400 元加上实盘手续费；一旦盘手盈利，实盘的亏损数额还会进一步扩大。
举个实例来看下：给盘手 1 万元本金，设置 6000 元为爆仓线（即盘面亏损达到 4000 元时强制平仓）。盘手一个月交易 220 手螺纹钢后爆仓，按理说盘手亏损出局，反向跟单的实盘应该获利，可现实却是，扣除手续费后，实盘不仅没赚到钱，反而处于亏损状态。这印证了开篇提到的现象 —— 即便盘手亏损爆仓，实盘也可能无法盈利，甚至倒贴钱。
零滑点：看似对盘手有利，实则亦有玄机。
期货零滑点跟单软件的交易逻辑是：盘手下单实盘先成交，盘手复制实盘点位。很多投资者会疑惑：如果采用零滑点的跟单软件，岂不是对盘手更有利，会削弱反向跟单的盈利空间？的确，从表面上看，零滑点能让盘手在交易中有利两个点，获取一定优势。但这种 “优势” 存在前提条件，那就是盘手采取快进快出的高频交易模式。
实际上，我们可以通过提高盘手手续费这一策略，化解这一局面。当手续费成本足以覆盖零滑点给盘手带来的优势时，就能有效限制盘手进行高频刷单，促使他们回归正常的交易状态 。如此一来，盘手在正常交易过程中产生的亏损，就能切实转化为跟单实盘的实际盈利，实现反向跟单策略的盈利目标。
期货反向跟单中的滑点问题就是“利润杀手”，但只要我们深入了解其运作机制，采取合理的应对策略，选择零滑点软件并搭配恰当的手续费设置，就能突破困境，让反向跟单策略发挥出它的真正价值。
早期反向跟单团队的 “滑点之殇”
回顾期货反向跟单的发展历程，在 2016 年以前，市面上大部分期货跟单软件都存在滑点现象。彼时，除了像 2015 年股指那种行情剧烈波动的特殊时期，在其他商品期货浮动相对平稳的情况下，团队想要通过反向跟单赚钱难如登天。原因就在于滑点会导致盘手亏损数据中混入大量无效亏损数据，严重侵蚀反向跟单的利润空间。
滑点如何 “偷走” 你的利润？
为了更直观地理解滑点带来的影响，我们以螺纹钢期货交易为例。假设一位盘手平均每天交易 10 手螺纹钢，一个月按照 22 个交易日计算，那么一个月总共交易 220 手螺纹钢。如果跟单软件存在滑点，并非 0 滑点状态，在开平一手螺纹钢时，由于对手价格差异，实盘与盘手之间至少会产生 2 个点的点差 。要知道，在螺纹钢期货交易中，每个点价值 10 元，这就意味着每手交易会产生 20 元的无效数据（当盘手亏损时，这些数据是无效的；而当盘手盈利时，它们就直接转化为实盘的亏损数据）。经过简单计算，220 手 ×20 元 = 4400 元，也就是说，如果不算实盘手续费，盘手的亏损金额必须超过 4400 元，实盘才有可能实现盈利。要是盘手交易结果是不赚不亏，实盘则会净亏 4400 元加上实盘手续费；一旦盘手盈利，实盘的亏损数额还会进一步扩大。
举个实例来看下：给盘手 1 万元本金，设置 6000 元为爆仓线（即盘面亏损达到 4000 元时强制平仓）。盘手一个月交易 220 手螺纹钢后爆仓，按理说盘手亏损出局，反向跟单的实盘应该获利，可现实却是，扣除手续费后，实盘不仅没赚到钱，反而处于亏损状态。这印证了开篇提到的现象 —— 即便盘手亏损爆仓，实盘也可能无法盈利，甚至倒贴钱。
零滑点：看似对盘手有利，实则亦有玄机。
期货零滑点跟单软件的交易逻辑是：盘手下单实盘先成交，盘手复制实盘点位。很多投资者会疑惑：如果采用零滑点的跟单软件，岂不是对盘手更有利，会削弱反向跟单的盈利空间？的确，从表面上看，零滑点能让盘手在交易中有利两个点，获取一定优势。但这种 “优势” 存在前提条件，那就是盘手采取快进快出的高频交易模式。
实际上，我们可以通过提高盘手手续费这一策略，化解这一局面。当手续费成本足以覆盖零滑点给盘手带来的优势时，就能有效限制盘手进行高频刷单，促使他们回归正常的交易状态 。如此一来，盘手在正常交易过程中产生的亏损，就能切实转化为跟单实盘的实际盈利，实现反向跟单策略的盈利目标。
期货反向跟单中的滑点问题就是“利润杀手”，但只要我们深入了解其运作机制，采取合理的应对策略，选择零滑点软件并搭配恰当的手续费设置，就能突破困境，让反向跟单策略发挥出它的真正价值。
时间
2025-06-24 08:37
栏目
跟单百科
作者
半个徐
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