任何一种策略，正向或者反向、主观或者量化，凡是涉及到交易，都逃离不了人性的锤炼，从期货市场中赢利，没有那么随随便便。我的从业经验还是非常短暂，尽管如此，以我浅薄的思维去看，交易的最终结果如何，仍然取决于策略主体的认知水平。

上海滩的风云、瞬息万变，像极了市场中的各种套路。期货反向作为一个良性的交易策略，本身具有极其低的门槛，当然是相对于正向交易而言。我们不需要漫长岁月中沉淀下来的经验技术积累，也不需要主观的人性考验，仅仅做好管理足够，所以我经常说反向是管理导向型的策略。其实我最为反感很多散布谣言蛊惑人心的东西，本质上还是属于拉皮条的行径，坑杀了很多对反向交易感兴趣的朋友，让人谈反向色变。但是现在有了令人欣喜的消息，比如说市场中出现了一些良性健康的反向数据团队，尽管还是经纪主干。

这一篇文章算是对各种亏损的原因总结，也算是为众多反向迷茫的朋友打一针强心剂。

1、前期模拟测试的主要目的是为了熟悉一下反向的流程，如果等到模拟赢利，然后实盘开始启动，大概率会面临的问题是行情周期变化，在交易员亏损的时候遇到了单边行情，而单边总是短暂的，于是我们在震荡行情里开始了漫长的回撤之旅。

2、在震荡回撤中，有几个人可以坚定不移自信的熬下去，以我这么些年的经验做个回答：“没有，没有人可以耐得住”。在这个过程中，人性同样摧残着反向运营者，一会天堂，一会地狱。然后出现了我们都会看到的结局：怀疑自己的管理方式出了问题，怀疑交易规则有漏洞，怀疑行情太坑人，最后怀疑反向就是骗人的鬼。

3、不断地怀疑中进行不断的调整，然而大家都忽略了行情是不以我们主观意志为转移的，它毕竟是客观的持续的。于是我们就在行情的屁股后边，做一个跳梁的小丑，丑态百出，被行情来回的鞭笞。

4、数据的统计过于失误，根本意识不到数据分析的重大意义。算粗账、粗算账、土豪的世界我们不懂，到了最后发现，盘手也亏了，实盘也亏了，但是钱赔哪里去了，不知道。最后反过头来吐槽反向，不能搞。

5、管理出了问题，交易员没有积极性，死水一潭，没有主动性，员工就是奔着朝九晚五、每周双休来混日子的。

6、找错了合作方，对接到的资源，包括但不局限于软件、资金、管理方式等等，全部是倒过手的，差价太多的，到最终你会发现，本来这应该全部是利润的，结果拱手让人。

7、甚至是选错了办公地区，比如说反向团队密集的城市，招聘的员工全是别人淘汰过的，盘手甚至比你自己还门清。

8、还有风控的环节，赢利不断加倍、然而赢利的周期是比较短暂的，我们没有办法去判断所处的周期位置，于是在令人尴尬的亏损中，放量的亏损，直至爆仓。

以上是常见的亏损原因总结，包括但不局限。结尾了，我还是认真的说一句：“反向真的非常好做，如果你经验足够的话，或者有稳定的技术扶持（譬如我们），认知够了，积累到位了，一切都是那么的理所当然”。